Fx opcja wartość rynkowa

Jaka jest różnica między wartością nominalną a wartością rynkową Wartość nominalna i wartość rynkowa opisują kwotę zabezpieczenia. Wartość nominalna to łączna wartość opcji, kontraktów forward, kontraktów terminowych i walut obcych. Wartość rynkowa to cena bezpieczeństwa na rynku. Wartość nominalna Wartość nominalna to całkowita kwota zabezpieczenia aktywów bazowych w cenie spot. Wartość nominalna rozróżnia kwotę zainwestowanego kapitału i kwotę związaną z całą transakcją. Wartość nominalna jest obliczana poprzez pomnożenie jednostek w jednej umowie za cenę spotową. Na przykład założyć, że inwestor chce kupić jedną złotą umowę futures. Kontrakt futures kosztuje kupującego 100 uncji troy uncji złota. Jeśli kontrakty futures na złoto są notowane na poziomie 1100, to jedna kontrakty futures na złoto mają wartość nominalną 110 000. Wartość rynkowa Z drugiej strony, wartość rynkowa jest ceną zaakceptowaną przez kupujących i sprzedawców na rynku. Wartość rynkowa papierów wartościowych oblicza się poprzez określenie podaży i popytu na bezpieczeństwo. W przeciwieństwie do wartości nominalnej, która określa całkowitą wartość zabezpieczenia opartego na specyfikacji umowy, wartość rynkowa jest ceną jednej jednostki zabezpieczenia. Załóżmy na przykład, że kontrakty futures na indeks SampP 500 wyniosły 2000. Wartość rynkowa jednej jednostki indeksu SampP 500 wynosi 2000. Odwrotnie, wartość nominalna jednej kontrakty futures na indeks SampP Index wynosi 500 000 (2000250), ponieważ jedna z kontraktów futures SampP Index wykorzystuje 250 jednostek indeksu. Dowiedz się więcej o relacjach pomiędzy ceną spotową a wartością nominalną pochodnych papierów wartościowych oraz sposobem obliczania. Czytaj odpowiedź Dowiedz się, jak obliczyć wartość nominalną skorygowaną o delta umowy opcji i dlaczego wartość nominalna brutto nie może być. Czytaj odpowiedź Dowiedz się więcej o różnicach między wartością ekonomiczną a wartością rynkową. Odkryj, w jaki sposób służą one różnym celom dla firm. Odczytywanie Odczytu Wartość księgowa i wewnętrzna wartość to dwa sposoby pomiaru wartości firmy. W prostych warunkach wartość księgowa oparta jest na. Czytaj odpowiedź Poznaj niektóre z czynników, które mogą wpływać na cenę aktywów inwestycyjnych i główne powody, dla których dany towar mógłby się objąć. Czytaj odpowiedź Odkryj różnice między wartościami wewnętrznymi i rynkowymi, co sprawia, że ​​trudności są trudne do określenia i jak inwestorzy. Czytaj Odpowiedz Beta jest miarą zmienności lub systematycznego ryzyka bezpieczeństwa lub portfela w porównaniu z rynkiem jako całości. Rodzaj podatku od zysków kapitałowych poniesionych przez osoby prywatne i korporacje. Zyski kapitałowe to zyski inwestora. Zamówienie zakupu zabezpieczenia z lub poniżej określonej ceny. Zlecenie z limitem kupna umożliwia określenie podmiotów gospodarczych i inwestorów. Reguła Internal Revenue Service (IRS), która umożliwia wycofanie bez kary z konta IRA. Reguła wymaga tego. Pierwsza sprzedaż akcji przez prywatną firmę do publicznej wiadomości. IPO są często wydawane przez mniejsze, młodsze firmy szukające. Wskaźnik zadłużenia jest wskaźnikiem zadłużenia wykorzystywanym do pomiaru dźwigni finansowej firmy lub wskaźnika zadłużenia stosowanego do pomiaru indywidualnego. Jak korzystać z opcji walutowych W handlu walutowym Opcje walutowe są względnie nieznane w świecie walut detalicznych. Mimo, że niektórzy brokerzy oferują tę alternatywę dla obrotu spot, większość dont. Niestety, oznacza to, że inwestorom brakuje. (Aby zapoznać się z opcjami walutowymi, zapoznaj się z rozdziałem Pierwsze kroki w opcjach Forex.) TUTORIAL: Opcje walutowe na rynku Forex mogą być świetnym sposobem na zróżnicowanie, a nawet zabezpieczenie pozycji spotów inwestorów. Mogą być też wykorzystywane do spekulacji na temat perspektyw rynku długoterminowego lub krótkoterminowego, a nie na rynku walutowym. Tak więc, jak to się robi, transakcje typu "Struktura" w opcjach walutowych są w rzeczywistości podobne do tego, czy to w przypadku opcji na akcje. Odkładając skomplikowane modele i matematykę, zapoznaj się z podstawowymi ustawieniami opcji FX, używanymi przez początkujących i doświadczonych przedsiębiorców. Podstawowe strategie opcji zawsze zaczynają się od zwykłych opcji wanilii. Strategia ta jest najłatwiejszym i najprostszym handlem, a przedsiębiorca kupuje opcję natychmiastowej rozmowy lub wprowadzenia, aby wyrazić kierunek widzenia kursu walutowego. Umieszczenie pozycji w pozycji otwartej lub nudnej to jedna z najprostszych strategii, jeśli chodzi o opcje walutowe. Rysunek 1: Wykres AUDUSD przedstawiający podwójny wierzchołek, który jest idealny do opcji put. Źródło: FX Trek Intellicharts Podstawowe korzystanie z opcji walutowej Na rysunku 1 widać opór ukształtowany tuż poniżej kursu 1,0200 AUDUSD na początku lutego 2017 roku. Potwierdzamy to techniczną formacją podwójnego grzbietu. To świetny czas na opcję put. FX Tradeer szukający skrócenia dolara australijskiego w stosunku do dolara amerykańskiego kupuje prostą opcję na wanilii, jak poniżej: ISE Options Ticker Symbol: AUM Spot Rate: 1.0186 Long Position (kupowanie opcji put money put): 1 kontrakt luty 1.0200 120 pips Maksymalna strata: premia 120 pipsów Potencjał zysku dla tego handlu jest nieskończony. Ale w tym przypadku handel powinien wynosić 0,9950 następnej wielkiej bariery wsparcia, aby uzyskać maksimum 250 pipsów. Debit Spread Trade Oprócz transakcji zwykłej wanilii, przedsiębiorca FX może także stworzyć handel rozproszony. Preferowani przez handlowców transakcje rozproszone są nieco bardziej skomplikowane, ale stają się łatwiejsze w praktyce. Pierwszym z tych transakcji rozproszonych jest spread debetowy. znany również jako wołanie lub niedźwiedź. Tutaj przedsiębiorca jest przekonany o kierunku kursów walutowych, ale chce zagrać nieco bezpieczniej (z mniejszym ryzykiem). Na rysunku 2 widać poziom wsparcia 81,65, który pojawia się w kursie USDJPY na początku marca 2017 r. Rysunek 2: W marcu 2017 USDJPY pojawia się poziom wsparcia. Źródło: FX Trek Intellicharts Jest to doskonała okazja do rozmieszczenia spreadu byków, ponieważ poziom cen prawdopodobnie znajdzie jakieś wsparcie i wspinać się. Zastosowanie spreadu depozytów z tytułu abonamentu wyglądałoby tak: ISE Options Ticker Symbol: YUK Spot Rate: 81.75 Długoterminowa pozycja (kupno w opcji kupna): 1 umowa 81.50 marca 183 pips Krótka pozycja (sprzedaż poza opcją kupna): 1 umowa 82.550 marca 135 pipsów Grubość netto: -183135 -48 pipsów (maksymalna strata) Potencjał zysku brutto: (82.50 - 81.50) x 10.000 (jednostki na kontrakt) x 0.01 pip 100 pips Jeśli kurs walutowy USDJPY sięga 82.50, handel zyskuje na 52 pipsach (100 pipsów 48 pipsów (net debit) 52 pipsy) Transakcja Spread Credit (Credit Spread Trade) Podejście jest podobne dla spreadu kredytowego. Ale zamiast wypłacać premię, przedsiębiorca opowiadający o waluty szuka zysku z tytułu premii w wyniku spreadu przy zachowaniu kierunku handlu. Ta strategia jest czasami określana jako bull put lub bear spread. (Dowiedz się więcej o tym i innych spreadach w Strategiach Opcyjnych Spread). Teraz spójrzmy na nasz przykład kursowy USDJPY. Z poparciem na 81,65 i pogłębionej opinii dolara USA wobec japońskiego jena, przedsiębiorca może wdrożyć strategię wprowadzenia byka, aby wykorzystać potencjał wzrostu w pary walutowej. W związku z tym transakcja zostanie podzielona w następujący sposób: ISE Options Ticker Symbol: YUK Spot Rate: 81.75 Short Position (sprzedaż w opcjach put money put): 1 kontrakt 82.50 marca 143 pipsy Long Position (kupno opcji put out of money put) : 1 kontrakt marzec 80.50 7 pipsów Kredyt netto: 143 - 7 136 pipsów (maksymalne zyski) Potencjalne straty: (82.50 80.50) x 10.000 (jednostki na kontrakt) x 0.01 pip 200 Pipsy 200 Pipsy 136 Pipsy (kredyt netto) 64 Pipsy maksymalna strata) Jak każdy może widzieć, jest to wielka strategia wdrażania, gdy przedsiębiorca jest uparty w niedźwiedzie. Nie tylko przedsiębiorca uzyskuje premię z tytułu opcji. ale on unika także stosowania jakichkolwiek prawdziwych środków pieniężnych, aby je zrealizować. Oba zestawy strategii są świetne w grach kierunkowych. (Więcej informacji na temat rozgrywek kierunkowych można znaleźć w artykule Forex handlu z strategią kierunkową). Opcja Straddle Tak, co się stanie, jeśli przedsiębiorca jest neutralny wobec waluty, ale oczekuje krótkoterminowej zmiany w zmienności. Podobnie jak w przypadku porównywalnych scenariuszy opcji na akcje, przedsiębiorcy zajmujący się walutą opracują strategię dopasowania opcji. Są to wielkie transakcje dla portfela walutowego w celu przechwytywania potencjalnego przesunięcia breakout lub uśpionej pauzy w kursie wymiany. Straddle jest nieco prostsze w konfiguracji w porównaniu do transakcji rozliczeniowych kredytowych lub debetowych. W straddle, przedsiębiorca wie, że breakout jest bliski, ale kierunek jest niejasny. W takim przypadku najlepiej jest kupić zarówno połączenie, jak i wprowadzenie w celu przechwycenia przełomu. Rysunek 3 przedstawia dużą szansę straddle. Beta jest miarą zmienności lub systematycznego ryzyka bezpieczeństwa lub portfela w porównaniu z rynkiem jako całości. Rodzaj podatku od zysków kapitałowych poniesionych przez osoby prywatne i korporacje. Zyski kapitałowe to zyski inwestora. Zamówienie zakupu zabezpieczenia z lub poniżej określonej ceny. Zlecenie z limitem kupna umożliwia określenie podmiotów gospodarczych i inwestorów. Reguła Internal Revenue Service (IRS), która umożliwia wycofanie bez kary z konta IRA. Reguła wymaga tego. Pierwsza sprzedaż akcji przez prywatną firmę do publicznej wiadomości. IPO są często wydawane przez mniejsze, młodsze firmy szukające. Stosunek zadłużenia jest wskaźnikiem zadłużenia stosowanym do pomiaru dźwigni finansowej firmy lub wskaźnika zadłużenia stosowanego do pomiaru indywidualnego. Opcje FX dotyczące opcji walutowych NaraŜać na ruchy kursowe w niektórych najbardziej powszechnie sprzedających się walutach światowych. Zastosuj te same strategie w zakresie handlu i hedgingu, które wykorzystujesz w przypadku opcji na akcje i indeksy, w tym spready o długości do dziesięciu nóg. Opcje ISE FX są rozliczane w gotówce w dolarach amerykańskich, w europejskim stylu i mogą być sprzedawane bezpośrednio z istniejącego konta maklerskiego. Transakcje opcji walutowych otwarte są o godzinie 7:30 (czas nowojorski) i kończą o godzinie 16:15. specyfikacje produktu SPOT CENY Ceny spotów oparte są na kursach wymiany zgłoszonych przez SIX. Kursy są skalowane przy użyciu modyfikatorów, jak pokazano poniżej, więc wartość bazowa odzwierciedla poziom cen podobny do poziomu zapasów lub indeksu. Kurs podstawowy x rate modifier W tej tabeli podsumowano modyfikator szybkości każdej pary. Aby wyświetlić specyfikację produktu, kliknij symbol. 125,57 (1,2557 X 100) 116,12 (1,7591 X 100) 116,12 (1,1612 X 100) 108,71 (1,0871 X 100) 77,82 (0,7782 X 100) 61,24 (0,6124 X 100) 133,46 (13,346 X 10) 158,56 (1,5856 X 100) 79,57 0,7957 X 10) 86,68 (0,8668 X 100) 147,04 (1,4704 X 100) 160,06 (1,6006 X 100) 71,79 (0,71,79 X 100) TABELA WALUTOWA I STARY HISTORYCZNE Inwestorzy mogą uzyskać dostęp do podstawowych kursów opcji walutowych od kilku wiodących dostawców danych rynkowych i finansowe strony internetowe, w tym Bloomberg, Reuters i Yahoo Finance. Strategie handlowe Inwestorzy mają większy wybór i elastyczność w celu zabezpieczenia ryzyka związanego z ryzykiem walutowym. Opcje walutowe umożliwiają takie same podstawowe strategie handlu i hedgingu, które są stosowane z opcjami na akcje, ETF i indeksy. Prosty sposób na zapamiętanie, jaki rodzaj opcji musisz kupić to skupienie się na walucie bazowej, która jest pierwszą walutą w parze walutowej. Drugą walutą jest waluta oferty (waluta walutowa). Ceny opcji pochodzą z waluty bazowej względem waluty bazowej. Opłata za USD (w USA) jest dostępna dla wszystkich dziesięciu par. Na przykład, jeśli spodziewasz się, że dolar umocni się w stosunku do jena - kupujesz połączenia z YUK. Jeśli spodziewasz się, że dolar osłabnie w stosunku do jena - kupujesz YUK. Na konwencie amerykańskim (odwrotnie), jeśli spodziewasz się, że euro wzmocni się w stosunku do dolara, kupujesz połączenia z EUU. Jeśli spodziewasz się, że euro osłabnie wobec dolara, kupujesz EUU. Opcja zakupu dla pomysłów kierunkowych Wybór opcji zakupu dla oryginalnych hederów Spready kredytu dla dochodów Spready dla oryginalnych hederów Zobacz strategie handlu Najczęściej zadawane pytania Co to są opcje walutowe FX Options to notowane na giełdzie papiery wartościowe, które są przedmiotem obrotu na Międzynarodowej Giełdzie Papierów Wartościowych, wiodącej amerykańskiej wymianie opcji. Dzięki opcji walutowych inwestorzy narażeni są na ruchy kursowe w niektórych walutach najbardziej rozpowszechnionych i mogą stosować te same strategie w zakresie handlu i hedgingu, które wykorzystują do celów wyceny kapitału i indeksu, w tym spready o maksymalnej wysokości 10. Obecnie opcje walutowe są wymienione w 10 parach walutowych, z podwójnymi konwencjami oferowanymi na cztery pary. Konwencja walutowa na Stanach Zjednoczonych lub na Stany Zjednoczone dostępna jest dla wszystkich dziesięciu par i umożliwia inwestorom wyrażanie poglądów na temat siły lub słabości dolara amerykańskiego w stosunku do walut światowych. Konwencja walutowa Stanów Zjednoczonych jest odwrotnością konwencji opartej na USD. Opcje walutowe są rozliczane w gotówce w dolarach amerykańskich, w stylu europejskim i mogą być przedmiotem obrotu bezpośrednio z konta maklerskiego oferującego opcje. Jakie są zalety opcji wymienianych na giełdzie Z wymienionymi wariantami, inwestorzy otrzymują pełną przejrzystość cen wyświetlanych cen i wielkości ofert są zawsze skuteczne. Ponadto ryzyko kredytowe kontrahenta jest prawie całkowicie wyeliminowane, ponieważ opcje walutowe są wystawiane i rozliczane za pośrednictwem korporacji Options Clearing Corporation (OCC). OCC pełni ważną funkcję, działając jako gwarant, zapewniając spełnienie zobowiązań wynikających z umów. Dlaczego transakcje FX Options versus Spot FX Jedną z głównych korzyści dla FX Options versus Spot FX jest to, że opcje zapewniają inwestorom ogromną wszechstronność, w tym szeroki zakres cen strajku i miesięcy wygaśnięcia dostępnych do obrotu. Inwestorzy mogą realizować pojedyncze i wieloosobowe strategie, w zależności od ich ryzyka i tolerancji. Inwestorzy mogą realizować obiecujące, niechętne, a nawet neutralne prognozy rynkowe o ograniczonym ryzyku. Opcje walutowe umożliwiają również zabezpieczenie przed utratą wartości aktywów bazowych. Ponieważ opcje walutowe są wydawane i rozliczane za pośrednictwem OCC, ryzyko kredytowe kontrahenta jest niemal całkowicie wyeliminowane. Gdzie mogę handlować tymi produktami opcje walutowe są przedmiotem obrotu na Międzynarodowej Giełdzie Papierów Wartościowych i mogą być przedmiotem obrotu za pośrednictwem wszystkich kont brokerów oferujących opcje. Gdzie można uzyskać opcje walutowe Opcje wyceny opcji FX są dostępne u kilku dostawców danych rynkowych i stron internetowych finansowych, w tym Bloomberg, ILX, Reuters lub Yahoo Finance. Jaka jest zaleta rozliczenia gotówkowego i jak to działa Rozliczenie gotówkowe eliminuje konieczność utrzymania faktycznej waluty obcej, dzięki czemu proces jest znacznie prostszy. Inwestorzy mogą rzeczywiście wykraczać poza swoje stanowiska do wygaśnięcia piątku, czyli trzeciego piątku miesiąca wygaśnięcia o 12:00 (Nowy Jork). Wartość rozliczenia ustalana jest w ostatnim dniu transakcyjnym (zwykle w piątek), w oparciu o stawkę dzienną WMReuters w wysokości odpowiadającą 12 godzinom południa w Nowym Jorku. Jakie opcje strategii mogę wdrożyć dla FX Options Inwestorzy mogą przyjąć te same strategie handlowe, które wykorzystują do opcji na akcje, a także zaawansowane funkcje rozsyłania, takie jak pionowe rozproszenia, rozłożenie, dławienie, kondory i motyle. Dlaczego opcje walutowe są oferowane w podwójnych konwencjach Inwestorzy mają różne perspektywy, niektóre wyrażają się w ujęciu dolara amerykańskiego, podczas gdy inne wyrażają się wyrażeniem euro lub funta brytyjskiego. Poprzez zaproponowanie podwójnej konwencji, inwestorzy mają teraz dodatkowy wybór i elastyczność w celu zabezpieczenia ich ekspozycji walutowej. Obecnie ISE wymienia opcje walutowe w 10 parach walutowych. Jednostka oparta na USD lub na terenie USA jest dostępna dla wszystkich 10 par i pozwala inwestorom wyrazić swoje opinie na temat siły lub słabości dolara amerykańskiego w stosunku do walut światowych. Konwencja walutowa w USA jest odwrotnością kontyngentu waluty w USD. Inwestorzy mogą przyjąć te same strategie handlowe, które obecnie są wykorzystywane w przypadku opcji na akcje i indeksy, w tym spready o maksymalnie czterech nogach. Czy kupuję połączenia lub wprowadza moje prognozy? Prosty sposób na zapamiętanie, jaki rodzaj opcji musisz kupić, to skupienie się na walucie bazowej, która jest pierwszą walutą pary walutowej. Drugą walutą jest waluta oferty (waluta walutowa). Ceny opcji pochodzą z waluty bazowej względem waluty bazowej. Ci, którzy są uparty w walucie bazowej, powinni kupować połączenia. Ci, którzy są nieprzyjemni względem waluty bazowej powinni kupować stany. Inni inwestorzy mogą wymieniać swoje poglądy w zależności od waluty bazowej. Opcje oparte na USD lub USD na walutę USD pozwalają inwestorom wymieniać swoje poglądy na temat dolara amerykańskiego w stosunku do dolara kanadyjskiego (Symbol: CDD). Sprzedając ten produkt, inwestor, który jest uparty w dolarze amerykańskim, a tym samym niechętnie dolarowi kanadyjskiemu, kupuje CDD. Z drugiej strony, inwestor, który jest niechlujny w dolarze amerykańskim i uparty za dolar kanadyjski kupiłby CDD. Jeśli inwestor chciałby handlować przy użyciu konwencji walutowych w USA dla Euro (Symbol: EUU) i był uparty w stosunku do euro - waluty bazowej i dolara amerykańskiego, kupiłby połączenia z EU Unia. Inwestor, który jest nieprzyjemny w stosunku do euro, a dolar amerykański będzie kupował unijne. W jaki sposób Grecy mogą być wykorzystani do opcji walutowych Grecy mogą pomóc inwestorom lepiej zrozumieć ryzyko i potencjalną nagrodę pozycji opcji walutowych i zapewnić sposób pomiaru wrażliwości ceny opcji (FX) na czynniki ilościowe. Modele opcji (Greków) umożliwiają inwestorom określenie ilościowego ryzyka dla opcji, z których najbardziej popularny jest Delta. Delta oblicza wartość opcji w odniesieniu do zmian w pary cen bazowej. Pozostałe Grecy stosuje się również w podobny sposób do opcji na akcje (Gamma, Theta, Rho i Vega). Co wpływa na waluty pary walutowej Opcje walutowe Wyceny walutowe są produktem wielu czynników, a nie tylko jednego wejścia. Na rynku walutowym wpływają czynniki makroekonomiczne, takie jak stopy procentowe, PKB, wydajność i przepływy inwestycyjne. Istnieje związek symbiotyczny pomiędzy tymi krytycznymi czynnikami fundamentalnymi a rynkami walutowymi. Jak zrobić moją prognozę cen dla opcji walutowych Jest to osobisty wybór dla każdego inwestora. Niektórzy wykorzystują fundamentalną analizę, podczas gdy inni zajmują się analizą techniczną (wykresy), takie jak Fibonacci, Candle Sticks czy Moving Averages. Niektórzy inwestorzy wykorzystują zarówno analizę fundamentalną, jak i techniczną. Rozumiem, że opcje walutowe są przyznawane w oparciu o europejską stylistykę, ale można je kupić i sprzedać przed ich wygaśnięciem w celu zablokowania zysku lub obniżyć straty, takie jak opcje na akcje Tak, opcje walutowe mogą być przedmiotem handlu przez cały dzień i nie należy zachować do wygaśnięcia. Ponieważ są stylem europejskim, co oznacza, że ​​nie mogą być wykorzystane do wygaśnięcia, inwestorzy, którzy są krótko opcją, nie muszą się martwić o wczesne ryzyko ćwiczeń. Niezależnie od tego, czy jesteś długi czy krótki, możesz wycofać się z twojej pozycji w dowolnym momencie przed wygaśnięciem. W jaki sposób obliczane są pary walutowe Opcje oparte są na kursach wymiany informowanych przez Reuters. Kursy są skalowane przy użyciu modyfikatorów, jak pokazano poniżej, więc wartość bazowa odzwierciedla poziom cen podobny do poziomu zapasów lub indeksu. Kurs podstawowy x rate modifier Aby zobaczyć specyfikację produktu dla każdej pary walut, kliknij na symbol Która cena strajku powinna zostać kupiona, dać pewien pogląd na parę walutową Opcje oferują tak wiele opcji inwestycyjnych, musisz znaleźć właściwą równowagę, zależnie od na ryzyko i nagrodę kompromis. Opłaty za połączenia (ang. In-the-money) w przypadku ITM (w pieniądzu) kosztują więcej, ale są najbardziej podatne na kurs bazowy (Delta), podczas gdy opcje OTM mają niższe ryzyko dolara, ale także niższe delty, co oznacza mają najniższą reakcję na kurs bazowy. ATM (At-the-money) jest hybrydą tych dwóch. Jakie okresy ważności są dostępne dla opcji FX Options FX dostępne są przez okres maksymalnie czterech miesięcy, a także do czterech miesięcy od marca kwartalnego cyklu (marzec, czerwiec, wrzesień i grudzień). Opcje walutowe są również dostępne przez okres do 10 miesięcy długoterminowych, a pozostałe 36 miesięcy. Jak oblicza się rzeczywistą kwotę premii Podobnie jak w przypadku opcji na akcje, indeks i ETF, premie z tytułu opcji walutowych są pomnożone przez 100, aby uzyskać rzeczywistą kwotę składki. Na przykład, jeśli kupisz opcję na 2,00, całkowita premia będzie wynosić 2,00 x 100 lub 200, bez prowizji od brokerów. Ta premia jest wypłacana w gotówce (USD) w momencie dokonywania transakcji. Więcej informacji na temat opcji walutowych można uzyskać na stronie isefx. Ponadto, jeśli masz jakieś pytania, skontaktuj się z nami na FXOptionsiseFx opcje wrażliwości na wartość rynkową i opcje płynności finansowej FX Opcje wrażliwości na wartość rynkową i wrażliwość na płynność walutową opcji walutowej do 33 zmian w walucie szacuje się jako: Znowu, ponieważ opcje walutowe mają zazwyczaj zapadalność na rok lub krócej, zakładamy, że wartość rynkowa i wrażliwość na płynność są takie same. Nasz pomiar wrażliwości przecenię rzeczywistą wrażliwość większości opcji, ponieważ obliczenia zakładają, że wszystkie opcje są ldquodeep w moneyrdquo (tj. Delta opcji jednej). Na przykład, jeśli opcja jest zdecydowanie niewłaściwa, wrażliwość na dolara wartości opcji na zmiany kursu walutowego jest bardzo mała. Czułość opcji zbliża się do tego Podgląd ma celowo zamazane sekcje. Zarejestruj się, aby zobaczyć pełną wersję. 39 wrażliwość kontraktu terminowego (tj. Wrażliwość na jedną) w granicach, gdy idzie w głąb pieniędzy. Ze względu na fakt, że cena strajku jest rzadko ujawniona w przypisach do formularza 10K, nie można precyzyjnie oszacować wrażliwości opcji na dane publiczne. Czasami ujawnia się czas dojrzewania opcji, ale ta informacja sama w sobie nie wystarcza do dokładnego oszacowania wrażliwości opcji. Dlatego zakładamy, że wszystkie opcje mają maksymalną możliwą czułość. FX swaps Wartość wrażliwości rynkowej na swap walutowy na 33 zmiany kursu walutowego jest szacowana jako: (główna wartość nominalna) x 33 Uzasadnienie jest następujące: Z Hull (1997), wartość swapu (S x BF) - BD, gdzie kurs wymiany spot wyrażony jako liczba jednostek waluty krajowej na jednostkę waluty obcej, BF wartość, mierzona w walucie obcej, denominowanym w walutach obcych obligacji bazowych na swapie, oraz BD wartość dolara amerykańskiego bazującego na swapie. W związku z tym, zakładając, że BFBD ma zasadnicze znaczenie dla zamiany swapu w USA, to wrażliwość na wartość rynkową wymiany walutowej (nominalna wartość nominalna) x 33 To powinno być w przybliżeniu prawdziwe, gdy przedsiębiorstwo po raz pierwszy przystąpi do zamiany, ponieważ prawdopodobne jest ustalenie stóp procentowych na swapach że każda transakcja obligacji na par. Jednakże, ponieważ kursy wymiany i stopy procentowe zmieniają się wraz z upływem czasu, powyższe założenie nie będzie ważne dla wszystkich firm. Choć średnio może to utrzymywać się w przybliżeniu. Czułość przepływu środków pieniężnych na swapie walutowym na 33 zmiany kursu walutowego szacuje się na: Wrażliwość przepływów pieniężnych na swap walutowy (główny kapitał nominalny) x 8 x 33 W konwergencji walutowej w walucie konwencjonalnej strony uczestniczące w wypłatach odsetek w ramach swapu dwóch walut obcych w każdym okresie i dokonuje wymiany swapów głównych w dwóch walutach obcych w terminie zapadalności zamiany. W związku z tym wrażliwość rocznych przepływów pieniężnych z 40 swapów walutowych do danej zmiany kursów walutowych zależy od wielkości wypłaty odsetek i wielkości zmiany kursów walutowych. Ponieważ stopa oprocentowania swapów walutowych jest rzadko ujawniana w raporcie z 10K, zakładamy, że wszystkie waluty obce są zamienione przez wszystkie firmy z oprocentowaniem 8. Ta stopa procentowa jest większa niż stopy procentowe na bonach skarbowych i pięcioletnich obligacjach amerykańskich w efekcie w 123197 (lub w dowolnym momencie w ciągu trzech lat Ten podgląd ma celowo zamazane sekcje) Zarejestruj się, aby zobaczyć pełną wersję To jest koniec podglądu Zarejestruj się, aby uzyskać dostęp do pozostałej części tego dokumentu. został przesłany na 07192018 do prawa PRAWO 001 prowadzonego przez profesora dr Muriuki podczas okresu wiosennego 03916 w Nairobi Institute of Business Studies. Kliknij, aby edytować szczegóły dokumentu