Analiza techniczna strategie handlowe pdf

Strategie analizy technicznej dla początkujących Wielu inwestorów zaczyna kupować akcje oparte na podstawach - w tym takie czynniki, jak raporty kwartalne firmy, kondycja różnych sektorów przemysłu. itp. Inną metodą do naśladowania jest analiza techniczna. Obejmuje to badanie wykresów, trendów i strategii rozpoznawania wzorców. Z czasem większość inwestorów skorzysta z połączenia analizy fundamentalnej i technicznej. Dlaczego analiza techniczna jest tak popularna na początku dnia handlowego Analiza techniczna jest łatwa do naśladowania, nie wymaga dogłębnej znajomości finansów, łatwo (i swobodnie) dostępnych wykresów wykresów na stronach internetowych portali premium portali finansowych, nie jest wymagane skomplikowane wymazywanie numerów itp. Jak uzyskać rozpoczęto Identyfikacja strategii analizy technicznej (i związanych z nimi parametrów) do naśladowania Identyfikacja zbywalnych papierów wartościowych, które będą pasować do strategii technicznej Znalezienie odpowiedniego rachunku maklerskiego do realizacji transakcji Wybór interfejsu do śledzenia i monitorowania wymaganych parametrów technicznych (strona internetowa, aplikacje mobilne lub oprogramowanie komputerowe) z niezbędną łącznością internetową Identyfikacja jakiejkolwiek innej niezbędnej aplikacji lub oprogramowania potrzebnego do wdrożenia strategii handlowej Wykonaj powyższe kroki na przykładzie. 1. Identyfikacja strategii analizy technicznej. Ten wybór jest wyłącznie dokonywany przez przedsiębiorcę. Załóżmy, że początkujący handlowiec decyduje się na stosowanie strategii średniej ruchomej crossover, w której śledzi dwie średnie ruchome (15 dni i 50 dni) w odniesieniu do konkretnego ruchu cenowego. W przypadku tej strategii, jeśli krótkoterminowy 15 DMA przekroczy długoterminowy 50 DMA, wskazuje na ruch cenowy w górę w najbliższej przyszłości, a tym samym sygnał kupna. Rewers wskazuje na ruch cen w dół w najbliższej przyszłości, a tym samym sygnał sprzedaży. W skrócie, przedsiębiorca kupi towar, gdy 15 linii DMA przekroczy linię 50 DMA i sprzeda na odwrotnym wzorze. W ten sposób kończy się pierwszy etap identyfikacji strategii handlowej oraz ustalenia związanych z nią parametrów (15 dni i 50 dni). 2. Identyfikacja papierów wartościowych: nie wszystkie papiery wartościowe lub papiery wartościowe będą pasować do powyższej strategii, ponieważ zamiast płynnych lub stabilnych zapasów cenowych lepiej jest stosować akcje o dużej płynności i dużej zmienności. Dlatego konieczne staje się wybranie odpowiednich zasobów odpowiadających wybranej analizie technicznej. Dodatkowo wybór parametrów może również spowodować znaczną różnicę. Dla np. 15 Zwrotnica DMA-50 DMA nadaje się do częstych transakcji krótkoterminowych na akcjach o wysokiej lotności, podczas gdy 50DMA-200DMA pasuje lepiej do sporadycznych transakcji długoterminowych. 3. Rachunek BrokerageTrading: Uzyskaj właściwe konto handlowe, które obsługuje handel wybranym rodzajem papierów wartościowych (akcje zwykłe, akcje denominowane, kontrakty futures, opcje itp.). Powinien oferować wymagane funkcje śledzenia i monitorowania wybranych analiz technicznych i wskaźników. Należy uwzględnić koszty maklerskie w odniesieniu do dostępnych i potrzebnych funkcji. W przypadku wyżej wspomnianej strategii handlowej DMA podstawowe konto obrotu giełdowego z żywymi wskaźnikami DMA na wykresach świecznikowych przy minimalnych opłatach maklerskich działałoby dobrze. (Zobacz powiązane wideo na temat otwarcia pierwszego rachunku maklerskiego) 4. Inne narzędzia, interfejsy i aplikacje. Aby zaoszczędzić koszty i zwiększyć łatwość dostępu, warto szukać bezpłatnych narzędzi, jeśli spełniają one wymagania handlowe. W powyższym przykładzie, w przypadku transakcji długoterminowych rzadko (crossover 50DMA-200DMA), podstawowy rachunek transakcyjny o niskim koszcie z jedynie funkcją zamawiania jest wystarczający, pod warunkiem, że można zidentyfikować i uzyskać dostęp do średnich kroczących na innych portalach finansowych lub stronach wymiany (zwykle dostępne wolne od kosztów). 5. Funkcje dodatkowe i funkcje. Czy jesteś w ciągłym ruchu i warto zapisać się do usługi alertu mobilnego dla wybranej strategii handlowej (np. Otrzymać alert SMS na telefon komórkowy, gdy tylko 15DMA przekroczy 50DMA) Czy możesz pozwolić, aby twój pośrednik handlował w twoim imieniu, pod warunkiem, że ściśle przestrzega kryteriów analizy technicznej Czy chcesz zacząć od automatycznego oprogramowania transakcyjnego (i oceniłeś te dostępne dokładnie) Rozważ te i pokrewne pytania, aby znaleźć odpowiednie dopasowanie do swoich potrzeb handlowych, a także zaoszczędzić na kosztach. Podczas gdy myśli o zarabianiu poprzez handel są zawsze ekscytujące, odróbcie pracę domową poza wyżej wymienionymi punktami. Dalsze kwestie do rozważenia: Rozumieją uzasadnienie, logikę i obliczenia leżące u podstaw analizy technicznej Bądź świadom ograniczeń technicznych strategii analizy, aby uniknąć kosztownych awarii i niespodzianek Bądź przemyślany i elastyczny co do skalowalności i przyszłych wymagań, takich jak od 15DMA-50DMA a później chętnie przejdą do 50DMA-200DMA lub innych wskaźników technicznych. Twoje konto transakcyjne powinno mieć funkcje i opcje konfiguracyjne, aby zmieniać parametry bez dodatkowych kosztów. Spróbuj ocenić funkcje konta handlowego, prosząc brokera o darmowy okres próbny. Zacznij od początku na początku, a następnie rozbudowuj w miarę zdobywania doświadczenia. Warto zacząć od jednego lub dwóch zasobów w jasno zrozumiałej strategii analizy technicznej, zamiast nurkować w dużych kwotach z wieloma zapasami i wieloma wskaźnikami do śledzenia. Zaakceptuj to z nową inicjatywą, początkujący staną przed wyzwaniami z powodu ograniczonej wiedzy i emocji związanych z perspektywą zarobienia pieniędzy. Może to spowodować, że znajdą się po stronie przegranej. Im więcej zrozumienia buduje się przed wyruszeniem na prawdziwe pieniądze, tym lepiej. Postępowanie zgodnie z powyższymi wytycznymi pomoże początkującym wejść do świata handlu w oparciu o wskaźniki techniczne z należytą starannością. Ekonomiczna teoria łącznych wydatków w gospodarce i jej wpływ na produkcję i inflację. Rozwinęła się ekonomia keynesowska. Posiadanie aktywów w portfelu. Inwestycja portfelowa jest dokonywana z oczekiwaniem uzyskania zysku z tego tytułu. To. Współczynnik opracowany przez Jacka Treynora, który mierzy zyski przekraczające te, które można było zarobić bez ryzyka. Wykup pozostałej akcji (odkupu) przez spółkę w celu zmniejszenia liczby akcji na rynku. Firmy. Zwrot podatku to zwrot podatku od osób fizycznych lub gospodarstw domowych, gdy faktyczne zobowiązanie podatkowe jest niższe niż kwota. Wartość pieniężna wszystkich gotowych towarów i usług wyprodukowanych w granicach danego kraju jest określona w określonym czasie. John Murphy039s Dziesięć praw o handlu technicznym John Murphy039s Dziesięć praw o handlu technicznym StockCharts039s Główny analityk techniczny, John Murphy, jest bardzo popularnym autorem, felietonistą i mówca na temat analizy technicznej. Esej John039 - Dziesięć Praw Technicznego Handlu - to zbiór zaleceń, które John często oferuje osobom, które dopiero rozpoczynają analizę techniczną. Oparte są na pytaniach i komentarzach, które otrzymał w ciągu lat po rozmowie z różnymi odbiorcami. Jeśli nie masz pewności, jak korzystać z analizy technicznej na poziomie codziennym, te sugestie powinny pomóc. Którą drogą porusza się rynek? Jak daleko pójdzie w górę lub w dół A kiedy to pójdzie w drugą stronę Są to podstawowe obawy analityka technicznego. Za wykresami i formułami matematycznymi stosowanymi do analizy trendów rynkowych są niektóre podstawowe pojęcia, które odnoszą się do większości teorii stosowanych przez dzisiejszych analityków technicznych. John Murphy, główny analityk techniczny StockCharts039s, wykorzystał swoje 30-letnie doświadczenie w tej dziedzinie, aby rozwinąć dziesięć podstawowych praw handlu technicznego: zasady, które mają pomóc wyjaśnić całą ideę handlu technicznego dla początkujących i usprawnić metodologię handlu dla bardziej doświadczonego praktyka. Te zasady definiują kluczowe narzędzia analizy technicznej i sposoby ich wykorzystania do identyfikacji możliwości kupna i sprzedaży. Przed dołączeniem do StockCharts, John był analitykiem technicznym dla CNBC-TV przez siedem lat w popularnym programie Tech Talk. i jest autorem trzech najlepiej sprzedających się książek na ten temat: Analiza techniczna rynków finansowych. Handel z analizą rynku i wizualnym inwestorem. Jego najnowsza książka demonstruje istotne wizualne elementy analizy technicznej. Podstawy podejścia John039 do analizy technicznej pokazują, że ważniejsze jest określenie, dokąd zmierza rynek (w górę lub w dół), a nie dlaczego tak się dzieje. Oto dziesięć najważniejszych zasad handlu technicznego: 1. Zaplanuj długoterminowe wykresy trendów. Rozpocznij analizę wykresu z miesięcznymi i tygodniowymi wykresami obejmującymi kilka lat. Większa mapa rynku zapewnia większą widoczność i lepszą długoterminową perspektywę na rynku. Po ustaleniu długoterminowego należy skonsultować się z dziennymi i śróddziennymi wykresami. Jedynie krótkoterminowy obraz rynku może być zwodniczy. Nawet jeśli handlujesz tylko bardzo krótkim okresem, zrobisz to lepiej, jeśli będziesz handlować w tym samym kierunku co trendy pośrednie i długoterminowe. 2. Znajdź trend i idź z nim Ustal trend i podążaj za nim. Trendy rynkowe występują w wielu rozmiarach długoterminowych, średnioterminowych i krótkoterminowych. Najpierw określ, który z nich zamierzasz handlować i użyj odpowiedniej tabeli. Upewnij się, że handlujesz kierunkiem tego trendu. Kup spadki, jeśli trend się skończy. Sprzedaj rajdy, jeśli trend spadnie. Jeśli handlujesz trendem pośrednim, korzystaj z dziennych i tygodniowych wykresów. Jeśli handlujesz w ciągu dnia, korzystaj z wykresów dziennych i dziennych. Ale w każdym przypadku, pozwól, aby dłuższy wykres zasięgu określił trend, a następnie użyj wykresu krótszego terminu dla pomiaru czasu. 3. Znajdź najniższy i najwyższy poziom Znajdź poziomy wsparcia i oporu. Najlepszym miejscem na zakup rynku jest poziom wsparcia. To wsparcie jest zwykle poprzednią reakcją na niskim poziomie. Najlepsze miejsce do sprzedaży na rynku jest w pobliżu poziomów oporu. Opór jest zwykle poprzednim szczytem. Po zerwaniu szczytu oporu zwykle zapewnia on wsparcie w następnych ciągnięciach. Innymi słowy, stary wysoki staje się nowym niskim. W ten sam sposób, gdy poziom wsparcia został zerwany, zwykle prowadzi do sprzedaży w kolejnych rajdach, a stary niski może stać się nowym wysokim poziomem. 4. Wiedzieć, jak daleko cofnąć Zmierz wartości procentowe retrakcji. Korekty rynkowe w górę lub w dół zwykle odzwierciedlają znaczną część poprzedniego trendu. Możesz mierzyć poprawki w istniejącym trendzie w prostych procentach. Pięćdziesiąt procent cofnięcia wcześniejszego trendu jest najbardziej powszechne. Minimalne zniesienie wynosi zwykle jedną trzecią wcześniejszego trendu. Maksymalne zniesienie wynosi zwykle dwie trzecie. Fibonacciego Retracements 1) z 38 i 62 są również warte obejrzenia. Podczas wycofywania w trendzie wzrostowym początkowe punkty kupna znajdują się w obszarze likwidacji 33-38. 5. Narysuj linie trendu Line Draw. Linie trendów są jednym z najprostszych i najskuteczniejszych narzędzi do tworzenia wykresów. Wszystko czego potrzebujesz to prosta krawędź i dwa punkty na wykresie. Linie trendu w górę są rysowane wzdłuż dwóch kolejnych minimów. Linie trendu w dół są rysowane wzdłuż dwóch kolejnych szczytów. Ceny często wycofują się do linii trendu przed wznowieniem ich trendu. Przerwanie linii trendu zwykle sygnalizuje zmianę trendu. Prawidłową linię trendu należy dotknąć co najmniej trzy razy. Im dłużej działa linia trendu i im więcej razy ją testowano, tym ważniejsza staje się. 6. Śledź średnią. Śledź średnie ruchome. Średnie kroczące zapewniają obiektywne sygnały kupna i sprzedaży. Mówią ci, czy istniejący trend jest nadal w toku i pomagają potwierdzić zmiany trendów. Średnie kroczące nie mówią z wyprzedzeniem, że zmiana trendu jest nieuchronna. Schemat połączenia dwóch średnich kroczących jest najpopularniejszym sposobem znajdowania sygnałów transakcyjnych. Niektóre popularne kombinacje futures to 4- i 9-dniowe średnie ruchome, 9- i 18-dniowe, 5- i 20-dniowe. Sygnały są podawane, gdy krótsza średnia linia przekracza dłuższe. Przekroczenie cen powyżej i poniżej 40-dniowej średniej ruchomej również zapewnia dobre sygnały transakcyjne. Ponieważ średnia ruchoma linie wykresu są wskaźnikami podążającymi za trendami, najlepiej działają na popularnym rynku. 7. Naucz się oscylatorów Turns Track. Oscylatory pomagają identyfikować wykupione i wyprzedane rynki. Podczas gdy średnie ruchy stanowią potwierdzenie zmiany trendu rynkowego, oscylatory często ostrzegają nas z wyprzedzeniem, że rynek zboczył lub spadł zbyt daleko i wkrótce się skręci. Dwa z najbardziej popularnych to Relative Strength Index (RSI) i Oscylator Stochastics. Oba urządzenia działają w skali od 0 do 100. Przy RSI odczyty powyżej 70 są wykupione, a odczyty poniżej 30 są wyprzedawane. Wartości wykupienia i wyprzedania Stochastics wynoszą 80 i 20. Większość inwestorów używa 14 dni lub tygodni dla stochastics i 9 lub 14 dni lub tygodni dla RSI. Rozbieżności oscylatorów często ostrzegają przed zmianami na rynku. Narzędzia te najlepiej działają na rynku handlowym. Cotygodniowe sygnały mogą być używane jako filtry dziennych sygnałów. Codzienne sygnały mogą być używane jako filtry w wykresach śróddziennych. 8. Poznaj znaki ostrzegawcze Wymień wskaźnik MACD. Wskaźnik ruchomej średniej zbieżności konwergencji (MACD) (opracowany przez Geralda Appela) łączy ruchomy średni układ crossover z nadmiernie rozłożonymi pierwszymi elementami oscylatora. Sygnał kupna pojawia się, gdy szybsza linia przekracza wolniejszy i obie linie są poniżej zera. Sygnał sprzedaży ma miejsce, gdy szybsza linia przechodzi poniżej wolniej od linii zerowej. Cotygodniowe sygnały mają pierwszeństwo przed sygnałami dobowymi. Histogram MACD narysuje różnicę między dwiema liniami i daje jeszcze wcześniejsze ostrzeżenia o zmianach trendów. It039s nazwał histogram, ponieważ pionowe paski służą do pokazania różnicy między dwiema liniami na wykresie. 9. Trend lub nie trend Użyj wskaźnika ADX. Linia ADX (Average Directional Movement Index) pomaga określić, czy rynek znajduje się w fazie trendu lub handlu. Mierzy stopień tendencji lub kierunku na rynku. Rosnąca linia ADX sugeruje obecność silnego trendu. Spadająca linia ADX sugeruje obecność rynku handlowego i brak trendu. Rosnąca linia ADX sprzyja ruchomym średnim spadającym ADXowi sprzyja oscylatorom. Wyznaczając kierunek linii ADX, przedsiębiorca jest w stanie określić, jaki styl handlu i który zestaw wskaźników jest najbardziej odpowiedni dla obecnego otoczenia rynkowego. 10. Znać potwierdzające znaki Don039t ignorować głośność. Tom jest bardzo ważnym wskaźnikiem potwierdzającym. Wolumin poprzedza cenę. Ważne jest zapewnienie, że większa objętość ma miejsce w kierunku dominującej tendencji. W trendzie wzrostowym cięższa objętość powinna być widoczna w dni upalne. Rosnący wolumen potwierdza, że ​​nowe pieniądze wspierają dominujący trend. Spadek woluminu jest często ostrzeżeniem, że trend jest bliski zakończenia. Solidnemu wzrostowi cen zawsze powinien towarzyszyć wzrost wolumenu. quot11.quot Trzymaj się tego. Analiza techniczna to umiejętność, która poprawia się wraz z doświadczeniem i nauką. Zawsze bądź studentem i ucz się. 1) Leonardo Fibonacci był trzynastowiecznym matematykiem, który odkrył dokładną i prawie stałą relację między liczbami hindusko-arabskimi w sekwencji (1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, itd. do nieskończoności). Suma dowolnych dwóch kolejnych liczb w tej sekwencji równa się następnej wyższej liczbie. Po pierwszych czterech, stosunek dowolnej liczby w sekwencji do następnej wyższej liczby zbliża się .618. Współczynnik ten był znany starożytnym greckim i egipskim matematykom jako Złoty środek, który miał krytyczne zastosowanie w sztuce, architekturze i przyrodzie. Monitorowanie strategii analizy technicznej, gdybyś miał jeden wskaźnik do analizy technicznej handlu Co by było, bym uczestniczył w seminarium internetowym dotyczącym handlu w zeszły weekend, w którym zademonstrowałem kilka strategii dla około 1000 handlowców. Pytanie, które zadawało mi się najczęściej w kółko przez co najmniej 20 uczestników było dostarczenie mojego ulubionego wskaźnika do handlu strategiami analizy technicznej. Moje wyjaśnienie było raczej proste, najlepszym wskaźnikiem jest ten, który pasuje do rodzaju otoczenia rynkowego, które obecnie handlujesz. Chociaż moja odpowiedź była dokładna i poprawna, mogłem stwierdzić, że moja odpowiedź była zbyt ogólnikowa i nie zaspokoiła ciekawości większości przedsiębiorców. Po zakończeniu seminarium po raz ostatni zadałem mi nieco inne pytanie. Pytanie brzmiało: 8220 jeśli musiałeś wybrać tylko jeden wskaźnik analizy technicznej, jaki byłby wskaźnik średniej ruchomej Moja odpowiedź była szybka i szybka, byłaby to 20-dniowa wykładnicza średnia krocząca. Wykładnicza średnia ruchoma jest odmianą prostej średniej ruchomej. Zanim komputery były szeroko wykorzystywane do analizy rynku, handlowcy polegali na prostych wskaźnikach średniej ruchomej, ponieważ były łatwe i łatwe do obliczenia. Aby obliczyć 10-dniową prostą średnią kroczącą, po prostu dodaj ceny zamknięcia z ostatnich 10 dni i podziel przez 10. Średnią ruchomą 20-dniową oblicza się, dodając ceny zamknięcia w okresie 20-dniowym i dzieląc przez 20, oraz wkrótce. Ponieważ przedsiębiorcy zaczęli używać komputerów na początku lat siedemdziesiątych, chcieli znaleźć sposoby na ulepszenie średniej ruchomej, a konkretnie chcieli znaleźć sposób na zmniejszenie opóźnień między analizowanym rynkiem a wskaźnikiem. Prosta średnia ruchoma nie była wystarczająco szybka, aby zareagować na zmienne wahania na rynku. Handlowcy chcieli wskaźnika, który byłby podobny do prostej średniej kroczącej, ale zwiększyłby wagę ostatniej akcji cenowej, a mniejszej w stosunku do wcześniejszych działań cenowych. W tym przykładzie możesz zobaczyć, jak prosty ruchomy średnio reaguje znacznie wolniej na akcję cenową niż wykładnicza średnia krocząca. Jest to główny powód, dla którego większość krótkoterminowych handlowców i dziennych inwestorów używa wykładniczej średniej kroczącej zamiast prostej. Zauważ, jak czerwona linia jest bardziej dynamiczna niż zielona linia. Spójrz na inny przykład, w jaki sposób wykładnicza średnia krocząca reaguje szybciej, handlując trendami analizy technicznej. W tym można zobaczyć, jak szybko szybciej reaguje wykładniczy ruchomy środek na czas. Prosta średnia ruchoma ledwo się porusza, podczas gdy stado zyskuje znaczny wzrost w górę. Zielona linia ledwo się porusza, a zyski zyskują na sile. Najlepszy sposób na wykorzystanie wykładniczej średniej kroczącej W ciągu kilku następnych dni pokażę ci kompletną metodę handlu, którą stworzyłem kilka lat temu, która opiera się na wykładniczym wskaźniku średniej kroczącej. Ponieważ wykładnicza średnia krocząca jest bardzo dynamiczna i dobrze reaguje na ostatnie zmiany cen, zwykle używam jej do wymieniania strategii wycofywania lub retrakcji. Pierwszą rzeczą, którą musisz zrobić, to dostosować wykładniczą średnią kroczącą do 20 dni. Ten 20-dniowy okres jest dobrym punktem wyjścia dla większości niestabilnych akcji, kontraktów terminowych i rynków walutowych. Jeśli handlujesz dzień, użyj 20 barów zamiast 20 dni. Po dostosowaniu ustawień chcesz znaleźć akcje lub inne rynki, które handlują znacznie powyżej 20-dniowej średniej kroczącej. Im dalej cena jest z dala od średniej, tym lepiej. W tym przykładzie możesz zobaczyć, jak bardzo kurs akcji przekracza średnią kroczącą. To świetny filtr do wyszukiwania akcji lub innych rynków, które silnie zyskują na popularności. Chcesz znaleźć akcje lub inne rynki, które gwałtownie odrywają się od EMA Kolejnym krokiem jest monitorowanie akcji lub rynku, na którym handlujesz, i czekanie, aż rynek zacznie handlować całkowicie poniżej 20-dniowej EMA. Ten przykład pokazuje dokładnie to, co mam na myśli. Chcesz się upewnić, że high nie dotyka EMA i jest całkowicie poniżej. Zużycie zapasów w ciągu kilku dni spada całkowicie poniżej poziomu EMA Kolejny krok po tym, jak giełda lub inny rynek, na którym handlujesz, spadają całkowicie poniżej 20-dniowego okresu EMA, to oczekiwanie, aż rynek ponownie się wyniesie ponad 20-dniową EMA. Możesz zobaczyć, jak tylko akcje spadły na kilka dni przed wznowieniem silnego trendu, jest to dobry znak. Gdyby poziom zapasów utrzymywał się poniżej średniej przez ponad tydzień, pewnie byłbym nieco zaniepokojony ciągłymi zmianami. Ruch poniżej ruchomej średniej był krótki na żywo Oto jak wygląda cały wzór na jednym wykresie kontynuacji. Możesz się dobrze zorientować, w jaki sposób 20-letni EMA filtruje silne rynki zyskujące na popularności, a co ważniejsze, jak identyfikuje odejścia od głównego nurtu. Możesz zobaczyć cały proces na tym wykresie Jutro pokażę, jak prawidłowo wprowadzać zamówienia za pomocą tej metody, jak obliczyć poziomy stop loss i jak mierzyć również twój cel zysku. To będzie pracowity tydzień, więc przygotuj się na naukę jednej z moich ulubionych krótkoterminowych strategii transakcyjnych. Wniosek Mam nadzieję, że widzisz, dlaczego 20-dniowa EMA jest jednym z najbardziej elastycznych wskaźników dla handlu strategiami analizy technicznej. Pozostańcie czujni na jutrzejszą sesję Obiecuję, że będzie świetna. Autor: Roger Scott Starszy trener Analiza rynku Analiza techniczna Analiza techniczna Analiza techniczna jest prognozą przyszłych ruchów cen finansowych w oparciu o analizę zmian cen w przeszłości. Podobnie jak w przypadku prognozowania pogody, analiza techniczna nie daje absolutnych prognoz dotyczących przyszłości. Zamiast tego analiza techniczna może pomóc inwestorom przewidzieć, co może się stać z cenami z biegiem czasu. Analiza techniczna wykorzystuje szeroką gamę wykresów, które pokazują cenę w czasie. Analiza techniczna ma zastosowanie do zapasów, indeksów, towarów, kontraktów futures lub dowolnego instrumentu zbywalnego, jeżeli na cenę mają wpływ siły podaży i popytu. Cena odnosi się do dowolnej kombinacji otwartego, wysokiego, niskiego lub zbliżonego dla danego zabezpieczenia w określonym przedziale czasowym. Ramy czasowe mogą być oparte na danych śróddziennych (1 minuta, 5 minut, 10 minut, 15 minut, 30 minut lub godzin), dziennych, tygodniowych lub miesięcznych i trwają kilka godzin lub wiele lat. Ponadto, niektórzy analitycy techniczni obejmują dane o wolumenie lub dane z otwartego oprocentowania wraz z ich analizą akcji cenowych. Podstawa analizy technicznej Na przełomie wieków Teoria Dow kładała podwaliny pod późniejszą nowoczesną analizę techniczną. Teoria Dow nie została przedstawiona jako jedna kompletna fuzja, ale raczej zestawiona z pism Charlesa Dow w ciągu kilku lat. Spośród wielu twierdzeń przedstawionych przez Dow trzy wyróżniają się: Zniżki cen Wszystkie ruchy cen nie są całkowicie losowe Co jest ważniejsze niż dlaczego Ceny Rabaty Wszystko To twierdzenie jest podobne do silnych i półotwartych form efektywności rynkowej. Analitycy techniczni uważają, że obecna cena w pełni odzwierciedla wszystkie informacje. Ponieważ wszystkie informacje są już odzwierciedlone w cenie, reprezentują wartość godziwą i powinny stanowić podstawę do analizy. W końcu cena rynkowa odzwierciedla sumę wiedzy wszystkich uczestników, w tym handlowców, inwestorów, menedżerów portfela, analityków giełdowych, analityków sprzedaży, strategów rynkowych, analityków technicznych, podstawowych analityków i wielu innych. Byłoby głupotą nie zgadzać się z ceną ustaloną przez tak imponujący zestaw ludzi o nienagannej wiarygodności. Analiza techniczna wykorzystuje informacje zebrane przez cenę, aby zinterpretować, co rynek mówi, w celu stworzenia poglądu na przyszłość. Ruchy cen nie są całkowicie przypadkowe Większość techników zgadza się z tym, że trend cenowy. Jednak większość techników również przyznaje, że istnieją okresy, w których ceny nie wykazują tendencji. Gdyby ceny były zawsze losowe, niezwykle trudno byłoby zarobić pieniądze za pomocą analizy technicznej. W swojej książce Schwager on Futures: Technical Analysis. Jack Schwager stwierdza: Jednym ze sposobów postrzegania tego jest to, że rynki mogą być świadkami dłuższych okresów losowych fluktuacji, przeplatanych krótszymi okresami nie-zachowań. Celem karty jest określenie tych okresów (tj. Głównych trendów). Technik uważa, że ​​możliwe jest zidentyfikowanie trendu, inwestowanie lub handel w oparciu o trend i zarabianie pieniędzy w miarę rozwoju trendu. Ponieważ analizę techniczną można zastosować w wielu różnych ramach czasowych, można zaobserwować zarówno krótkoterminowe, jak i długoterminowe trendy. Wykres IBM ilustruje pogląd Schwager039 na temat charakteru tego trendu. Ogólny trend jest wyższy, ale jest również przeplatany zakresami handlowymi. Pomiędzy zakresami handlu są mniejsze tendencje wzrostowe w ramach większego trendu wzrostowego. Trend wzrostowy odnawia się, gdy zapasy są wyższe niż zakres handlowy. Trend zniżkowy rozpoczyna się, gdy cena akcji spada poniżej najniższego z wcześniejszych przedziałów handlowych. quotWhatquot jest ważniejszy niż quotWhyquot W swojej książce The Psychology of Technical Analysis. Tony Plummer parafrazuje Oscara Wilde'a, stwierdzając, że analityk techniczny zna cenę wszystkiego, ale wartość nic. Technicy, jak nazywają analitycy techniczni, zajmują się tylko dwiema rzeczami: Jaka jest obecna cena Jaka jest historia ruchu cenowego Cena jest końcowym wynikiem bitwy pomiędzy siłami podaży i popytu na akcje spółki. Celem analizy jest prognozowanie kierunku przyszłej ceny. Koncentrując się na cenie i cenie, analiza techniczna stanowi bezpośrednie podejście. Fundamentaliści obawiają się, dlaczego cena jest taka jaka jest. Dla techników, dlaczego część równania jest zbyt szeroka i wiele razy podstawowe powody są wysoce podejrzane. Technicy wierzą, że najlepiej jest skoncentrować się na czym i nieważne dlaczego. Dlaczego cena wzrosła Czy to proste, bardziej kupujący (popyt) niż sprzedawcy (podaż). W końcu wartość każdego aktywa jest tylko tym, za co ktoś gotów jest zapłacić. Kto musi wiedzieć, dlaczego Ogólne kroki do oceny technicznej Wielu techników stosuje podejście odgórne, które rozpoczyna się od szeroko zakrojonej analizy makro. Większe części są następnie rozkładane, aby oprzeć ostatni krok na bardziej skoncentrowanej perspektywie. Taka analiza może obejmować trzy etapy: szeroko zakrojona analiza za pomocą głównych wskaźników, takich jak SampP 500, Dow Industrials, NASDAQ i NYSE Composite. Analiza sektorowa w celu zidentyfikowania najsilniejszych i najsłabszych grup na szerszym rynku. Indywidualna analiza zapasów w celu zidentyfikowania najsilniejszych i najsłabszych zapasów w wybranych grupach. Piękno analizy technicznej polega na jej wszechstronności. Ponieważ zasady analizy technicznej mają uniwersalne zastosowanie, każdy z powyższych etapów analizy można przeprowadzić przy użyciu tego samego tła teoretycznego. Nie potrzebujesz ekonomii do analizy wykresu indeksu rynkowego. Nie musisz być CPA, aby przeanalizować wykres giełdowy. Wykresy są wykresami. Nie ma znaczenia, czy ramy czasowe wynoszą 2 dni, czy 2 lata. Nie ma znaczenia, czy jest to giełda, indeks rynkowy czy towar. Techniczne zasady wsparcia, odporności, trendu, zakresu transakcji i innych aspektów można zastosować do dowolnej tabeli. Choć może się to wydawać łatwe, analiza techniczna nie jest wcale łatwa. Sukces wymaga poważnych studiów, poświęcenia i otwartego umysłu. Analiza wykresu Analiza techniczna może być tak złożona lub tak prosta, jak tego chcesz. Poniższy przykład przedstawia uproszczoną wersję. Ponieważ jesteśmy zainteresowani kupowaniem akcji, skupimy się na wykrywaniu hossy. Ogólna tendencja: Pierwszym krokiem jest zidentyfikowanie ogólnego trendu. Można to osiągnąć za pomocą linii trendu, średnich ruchomych lub analizy peaktrough. Na przykład trend rośnie, o ile cena pozostaje powyżej linii trendu nachylenia w górę lub określonej średniej ruchomej. Podobnie tendencja rośnie, o ile na każdym postoju i wyższym wzroście występują wyższe koryta na każdym postępie. Wsparcie: Obszary przeciążenia i poprzednie minima poniżej aktualnej ceny oznaczają poziomy wsparcia. Przerwy poniżej wsparcia byłyby uważane za niekorzystne i szkodliwe dla ogólnej tendencji. Opór: Obszary przeciążenia i poprzednie wzloty powyżej aktualnej ceny oznaczają poziomy oporu. Przerwa powyżej oporu byłaby uważana za optymistyczną i pozytywną dla ogólnego trendu. Momentum: Momentum jest zwykle mierzone za pomocą oscylatora takiego jak MACD. Jeśli MACD znajdzie się powyżej jego 9-dniowej EMA (wykładniczej średniej kroczącej) lub dodatniej, wówczas momentum będzie uznawane za zwyżkujące lub przynajmniej poprawiające. BuyingSelling Pressure: w przypadku akcji i indeksów z dostępnymi wolumenami, wskaźnik wykorzystujący wolumen używany jest do mierzenia presji kupna lub sprzedaży. Kiedy przepływ pieniądza Chaikin jest powyżej zera, dominuje presja kupna. Ciśnienie sprzedaży jest dominujące, gdy jest poniżej zera. Względna siła: Relacja cenowa jest linią utworzoną przez podzielenie zabezpieczenia przez benchmark. W przypadku akcji jest to zwykle cena akcji podzielona przez SampP 500. Wykres tej linii w danym okresie czasu będzie informował nas, czy akcje osiągają lepsze wyniki (rosnące) lub osiągają (spadając) główny indeks. Ostatnim krokiem jest zsyntetyzowanie powyższej analizy w celu ustalenia: Siła obecnego trendu. Dojrzałość lub etap obecnego trendu. Nagroda dla współczynnika ryzyka nowej pozycji. Potencjalne poziomy wejściowe dla nowej pozycji długiej. Analiza techniczna z góry do dołu Dla każdego segmentu (rynek, sektor i akcje) inwestor analizowałby wykresy długoterminowe i krótkoterminowe, aby znaleźć te, które spełniają określone kryteria. Analiza najpierw rozpatrzy rynek ogólnie, być może SampP 500. Gdyby szerszy rynek był uważany za w horyzoncie, analiza przejdzie do wyboru wykresów sektorowych. Te sektory, które są najbardziej obiecujące, zostaną wytypowane do indywidualnej analizy zapasów. Po zawężeniu listy sektorów do 3-4 grup branżowych można rozpocząć indywidualny wybór akcji. Po wybraniu 10-20 wykresów giełdowych z każdej branży, można wybrać 3-4 najbardziej obiecujące akcje w każdej grupie. Ile zapasów lub grup przemysłowych sprawi, że ostateczna obniżka będzie zależała od surowości określonych kryteriów. W tym scenariuszu zostalibyśmy z 9-12 zapasów, z których można wybierać. Zapasy te można by nawet rozbić, aby znaleźć 3-4 najsilniejszych z silnych. Mocne strony analizy technicznej Koncentracja na cenie Jeśli celem jest przewidywanie przyszłej ceny, warto skoncentrować się na ruchach cen. Zmiany cen zwykle poprzedzają podstawowe zmiany. Koncentrując się na akcji cenowej, technicy automatycznie koncentrują się na przyszłości. Rynek jest uważany za wiodący wskaźnik i generalnie prowadzi gospodarkę od 6 do 9 miesięcy. Aby dotrzymać kroku rynkowi, warto spojrzeć bezpośrednio na ruchy cen. Częściej niż nie, zmiana jest subtelną bestią. Nawet jeśli rynek jest podatny na nagłe reakcje odruchowe, wskazówki zwykle rozwijają się przed znaczącymi ruchami. Technik będzie odnosił się do okresów akumulacji jako dowód zbliżającego się postępu i okresów dystrybucji jako dowód zbliżającego się spadku. Akcja podaży, popytu i ceny Wielu techników używa otwartego, wysokiego, niskiego i zamkniętego przy analizie akcji cenowej zabezpieczenia. Z każdej informacji można się dowiedzieć. Oddzielnie nie będą one w stanie wiele powiedzieć. Jednak łącznie, otwarte, wysokie, niskie i blisko odbijają siłę podaży i popytu. Powyższy przykład z adnotacjami pokazuje towar, który otwiera się z przerwą. Przed otwarciem liczba zleceń kupna przekroczyła liczbę zleceń sprzedaży, a cena została podniesiona w celu przyciągnięcia większej liczby sprzedawców. Zapotrzebowanie było szybkie od samego początku. Najwyższy dzień śróddzienny odzwierciedla siłę popytu (nabywcy). Niższa cena śróddzienna odzwierciedla dostępność podaży (sprzedających). Zamknięcie stanowi ostateczną cenę uzgodnioną przez kupujących i sprzedawców. W tym przypadku zamknięcie jest znacznie poniżej wysokiego i znacznie bliżej niskiego. To mówi nam, że nawet jeśli popyt (nabywcy) był silny w ciągu dnia, podaż (sprzedawcy) ostatecznie przeważyły ​​i zmusiły cenę do zejścia. Nawet po tej presji sprzedażowej, zamknięcie pozostawało powyżej otwartego. Patrząc na działania cenowe przez dłuższy okres czasu, widzimy, jak rozwija się walka między podażą a popytem. W swojej najbardziej podstawowej formie wyższe ceny odzwierciedlają zwiększony popyt, a niższe ceny odzwierciedlają zwiększoną podaż. SupportResistance Prosta analiza wykresów może pomóc w określeniu poziomów wsparcia i oporu. Zazwyczaj są to okresy przeciążenia (zakres handlowy), w których ceny poruszają się w ograniczonym zakresie przez dłuższy czas, informując nas, że siły podaży i popytu są zablokowane. Kiedy ceny wyprowadzają się poza zasięg handlu, sygnalizuje, że albo podaż, albo popyt zaczęły zyskiwać przewagę. Jeśli ceny przekroczą górną granicę przedziału handlowego, to popyt wygrywa. Jeśli ceny spadną poniżej dolnego pasma, podaż wygrywa. Obrazowa historia cen Nawet jeśli jesteś sprawdzonym i prawdziwym analitykiem, wykres cenowy może dostarczyć wiele cennych informacji. Wykres cen jest łatwym do odczytania historycznym opisem zmiany cen papierów wartościowych w danym okresie. Wykresy są dużo łatwiejsze do odczytania niż tablica liczb. Na większości wykresów giełdowych u dołu wyświetlane są paski głośności. Dzięki temu historycznemu obrazowi łatwo jest zidentyfikować następujące: Reakcje przed i po ważnych wydarzeniach. W przeszłości i obecnie zmienność. Historyczne poziomy obrotów lub handlu. Względna siła akcji w stosunku do całego rynku. Pomagaj z Punktem wejścia Analiza techniczna może pomóc w ustaleniu właściwego punktu wejścia. Niektórzy analitycy stosują analizę fundamentalną, aby zdecydować, co kupić i analizę techniczną, aby zdecydować, kiedy kupić. Nie jest tajemnicą, że wyczucie czasu może odegrać ważną rolę w wydajności. Analiza techniczna może pomóc wykryć popyt (wsparcie) i podaż (odporność), a także wypryski. Po prostu czekanie na przełamanie powyżej oporu lub kupowanie w pobliżu poziomów wsparcia może poprawić zwroty. Ważne jest również, aby poznać historię cen akcji. Jeśli giełda, o której sądzisz, że była świetna przez ostatnie 2 lata, wymieniła mieszkania na te dwa lata, wydawałoby się, że Wall Street ma inną opinię. Jeśli zapasy już znacznie się rozwinęły, rozsądne może być oczekiwanie na wycofanie. Lub, jeśli kurs będzie niższy, może zapłacić za czekanie na zakup odsetek i odwrócenie tendencji. Słabości analityka analitycznego Bias Podobnie jak w przypadku analizy fundamentalnej, analiza techniczna jest subiektywna, a nasze osobiste uprzedzenia mogą znaleźć odzwierciedlenie w analizie. Ważne jest, aby zdawać sobie sprawę z tych uprzedzeń podczas analizy wykresu. Jeśli analityk jest wiecznym bykiem, wówczas uparty błąd może przyćmić analizę. Z drugiej strony, jeśli analityk jest niezadowolonym wiecznym niedźwiedziem, analiza prawdopodobnie będzie miała tendencję do bessy. Otwarty na interpretację Kolejnym argumentem na temat odchylenia jest fakt, że analiza techniczna jest otwarta na interpretację. Mimo że istnieją standardy, wielokrotnie dwaj technicy będą patrzeć na ten sam wykres i malować dwa różne scenariusze lub zobaczyć różne wzorce. Obaj będą mogli uzyskać logiczne wsparcie i poziomy oporu, a także kluczowe przerwy uzasadniające ich pozycję. Choć może to być frustrujące, należy podkreślić, że analiza techniczna jest bardziej sztuką niż nauką, podobnie jak ekonomia. Czy kielich jest do połowy pusty lub do połowy Jest w oku patrzącego. Analiza techniczna została skrytykowana za to, że jest za późno. Do momentu zidentyfikowania trendu znaczna część ruchu już się odbyła. Po tak dużym ruchu stosunek wynagrodzeń do ryzyka nie jest wielki. Późność jest szczególną krytyką teorii Dow. Zawsze kolejny poziom Nawet po zidentyfikowaniu nowego trendu zawsze jest inny ważny poziom. Technicy zostali oskarżeni o siedzenie na płocie i nigdy nie zajmowali niewykwalifikowanego stanowiska. Nawet jeśli są one zwyżkujące, zawsze istnieje pewien wskaźnik lub pewien poziom, który kwalifikuje ich opinię. Trader039s Remorse Nie wszystkie sygnały i wzorce techniczne działają. Kiedy zaczniesz analizować analizę techniczną, natkniesz się na szereg wzorców i wskaźników z dopasowanymi regułami. Na przykład: Sygnał sprzedaży jest podawany, kiedy dekolt wzoru głowy i ramion jest zerwany. Mimo że jest to reguła, nie jest niezłomna i może podlegać innym czynnikom, takim jak objętość i rozpęd. W tym samym duchu to, co działa dla jednego konkretnego towaru, może nie działać dla innego. 50-dniowa średnia krocząca może zadziałać świetnie, jeśli chodzi o identyfikację wsparcia i odporności IBM, ale 70-dniowa średnia ruchoma może lepiej działać w przypadku Yahoo. Mimo że wiele zasad analizy technicznej jest uniwersalnych, każde zabezpieczenie będzie miało swoje własne cechy charakterystyczne. Wnioski Analitycy techniczni uważają rynek za 80 psychologiczny i 20 logiczny. Zasadniczy analitycy uważają rynek za 20 psychologiczny i 80 logiczny. Psychologiczne lub logiczne mogą być otwarte na debatę, ale nie kwestionuje się obecnej ceny zabezpieczenia. Wszakże jest on dostępny dla wszystkich i nikt nie wątpi w jego zasadność. Cena ustalana przez rynek odzwierciedla sumę wiedzy wszystkich uczestników, a my nie mamy tutaj do czynienia z wagami lekkimi. Uczestnicy rozważali (dyskontowali) wszystko pod słońcem i ustalali cenę zakupu lub sprzedaży. Są to siły podaży i popytu w pracy. Badając działanie cenowe w celu ustalenia, która siła jest dominująca, analiza techniczna koncentruje się bezpośrednio na wynikach końcowych: Jaka jest cena Gdzie to było Gdzie się znajduje Mimo, że istnieją pewne uniwersalne zasady i zasady, które można zastosować, to należy pamiętać że analiza techniczna jest bardziej formą sztuki niż nauką. Jako forma sztuki podlega interpretacji. Jest jednak elastyczny w swoim podejściu i każdy inwestor powinien używać tylko tego, który pasuje do jego stylu. Opracowanie stylu wymaga czasu, wysiłku i poświęcenia, ale nagrody mogą być znaczące.